Panel A: GARCH(1. 1)-BEKK estimations
Turkey - South Africa
Vietnam - S. Africa
Vietnam - Turkey
Parameters
Coeff.
Signif.
Coeff.
Signif.
Coeff.
Signif.
βii
0.198**
0.000
0.198**
0.000
0.195**
0.000
βij
−0.053
0.227
−0.053
0.227
0.044**
0.046
βji
0.036
0.110
0.036
0.110
0.056
0.132
βjj
−0.063
0.120
−0.063
0.120
−0.041
0.237
ωii
0.614**
0.013
0.614**
0.013
0.762**
0.000
ωij
−0.267
0.587
−0.267
0.587
0.513
0.120
ωjj
0.669**
0.000
0.669**
0.000
0.490*
0.084
γii
0.490**
0.000
0.490**
0.000
0.552**
0.000
γij
0.022
0.583
0.022
0.583
0.089**
0.050
γji
−0.183*
0.063
−0.183*
0.063
0.054**
0.039
γjj
0.322**
0.000
0.322**
0.000
0.182**
0.000
δii
0.868**
0.000
0.868**
0.000
0.839**
0.000
δij
−0.005
0.855
−0.005
0.855
−0.042**
0.044
δji
0.082
0.169
0.082
0.169
−0.020
0.166
δjj
0.908**
0.000
0.908**
0.000
0.970**
0.000
Panel B: Diagnostic tests
LBi
22.686
0.538
22.686
0.538
19.639
0.717
LBj
25.623
0.373
25.623
0.373
38.635*
0.030
21.539
0.607
21.539
0.607
22.394
0.556
36.728
0.047
36.728
0.047
21.914
0.584