Portfolio

Certainty equivalent

Statistic

p-value

Mrkt

0.00018

-

-

m-long.E

0.00033

0.388

0.698

m-long.V

0.00038

0.495

0.621

m-lvrg.E

0.00128**

2.040

0.041

m-lvrg.V

0.00127**

2.034

0.042

naive.E

0.00049

0.876

0.381

naive.V

0.00044

0.745

0.456

m-10.10.E

0.00099*

1.756

0.079

m-10.10.V

0.00086

1.511

0.131

m-10.30.E

0.00140**

2.178

0.029

m-10.30.V

0.00132**

2.082

0.037

m-20.20.E

0.00144**

2.064

0.039

m-20.20.V

0.00137**

1.995

0.046

m-20.30.E

0.00152**

2.029

0.042

m-20.30.V

0.00138*

1.861

0.063