Mean returns (% per day) |
| ||||||
Portfolios | Period |
| |||||
2002 2003 | 2004 2005 | 2006 2007 | 2008 2009 | 2010 2011 | 2012 2013 | Full period | |
Mrkt | 0.05 | 0.04 | 0.08 | −0.03 | −0.04 | −0.01 | 0.01 |
m-long.E | 0.06 | −0.02 | −0.07 | 0.12 | 0.06 | 0.03 | 0.03 |
m-long.V | 0.06 | −0.02 | −0.08 | 0.15 | 0.05 | 0.05 | 0.03 |
m-lvrg.E | 0.24 | 0.03 | 0.04 | −0.03 | 0.21 | 0.23 | 0.12 |
m-lvrg.V | 0.22 | 0.03 | 0.01 | 0.04 | 0.19 | 0.23 | 0.12 |
naive.E | 0.15 | −0.01 | 0.01 | −0.04 | 0.11 | 0.08 | 0.05 |
naive.V | 0.14 | −0.02 | 0.00 | −0.04 | 0.10 | 0.07 | 0.04 |
m-10.10.E | 0.14 | −0.02 | 0.05 | −0.01 | 0.22 | 0.19 | 0.10 |
m-10.10.V | 0.12 | −0.02 | 0.05 | −0.02 | 0.2 | 0.19 | 0.08 |
m-10.30.E | 0.25 | 0.03 | 0.04 | −0.01 | 0.24 | 0.25 | 0.13 |
m-10.30.V | 0.23 | 0.03 | 0.02 | 0.00 | 0.22 | 0.25 | 0.13 |
m-20.20.E | 0.24 | 0.02 | 0.09 | 0.02 | 0.21 | 0.23 | 0.14 |
m-20.20.V | 0.22 | 0.02 | 0.07 | 0.03 | 0.19 | 0.25 | 0.12 |
m-20.30.E | 0.26 | 0.03 | 0.10 | −0.02 | 0.23 | 0.23 | 0.13 |
m-20.30.V | 0.24 | 0.03 | 0.08 | −0.03 | 0.21 | 0.24 | 0.12 |