| VaRp | VaR0.95 | VaR0.975 | VaR0.99 | VaR0.995 | VaR0.999 | |||||
| KES/USD | Left Tail | Right Tail | Left Tail | Right Tail | Left Tail | Right Tail | Left Tail | Right Tail | Left Tail | Right Tail |
| Normal | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.005 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| HS | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.006 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| FHS | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| RiskMetrics | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-n | 0.019 | 0.002 | 0.955 | 0.363 | 0.235 | 0.449 | 0.000 | 0.080 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-t | 0.728 | 0.231 | 0.237 | 0.364 | 0.408 | 0.345 | 0.135 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-n | 0.026 | 0.000 | 0.741 | 0.207 | 0.235 | 0.354 | 0.002 | 0.037 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-t | 0.728 | 0.062 | 0.486 | 0.012 | 0.408 | 0.276 | 0.111 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| EVT | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-GPD | 0.675 | 0.072 | 0.537 | 0.204 | 0.675 | 0.523 | 0.453 | 0.007 | 0.000 | 0.000 |
| KES/UKP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Normal | 0.001 | 0.049 | 0.104 | 0.109 | 0.471 | 0.026 | 0.077 | 0.001 | 0.000 | 0.001 |
| HS | 0.132 | 0.407 | 0.269 | 0.059 | 0.153 | 0.008 | 0.000 | 0.083 | 0.000 | 0.003 |
| FHS | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| RiskMetrics | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-n | 0.039 | 0.891 | 0.689 | 0.208 | 0.000 | 0.009 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-t | 0.063 | 0.723 | 0.601 | 0.365 | 0.000 | 0.342 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-n | 0.028 | 0.841 | 0.689 | 0.054 | 0.000 | 0.001 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-t | 0.074 | 0.611 | 0.689 | 0.081 | 0.000 | 0.342 | 0.000 | 0.077 | 0.000 | 0.000 |
| EVT | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-GPD | 0.085 | 0.659 | 0.645 | 0.075 | 0.522 | 0.457 | 0.239 | 0.058 | 0.000 | 0.000 |
| KES/EUR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Normal | 0.000 | 0.000 | 0.002 | 0.001 | 0.449 | 0.345 | 0.127 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| HS | 0.000 | 0.004 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| FHS | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| RiskMetrics | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-n | 0.005 | 0.859 | 0.882 | 0.798 | 0.000 | 0.472 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-t | 0.008 | 0.549 | 0.658 | 0.677 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-n | 0.009 | 0.568 | 0.819 | 0.858 | 0.000 | 0.405 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-t | 0.036 | 0.258 | 0.743 | 0.858 | 0.000 | 0.096 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| EVT | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-GPD | 0.456 | 0.373 | 0.965 | 0.784 | 0.546 | 0.522 | 0.265 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| KES/SAR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Normal | 0.000 | 0.007 | 0.047 | 0.123 | 0.000 | 0.007 | 0.000 | 0.002 | 0.000 | 0.000 |
| HS | 0.428 | 0.004 | 0.442 | 0.002 | 0.000 | 0.035 | 0.000 | 0.135 | 0.000 | 0.000 |
| FHS | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| RiskMetrics | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-n | 0.005 | 0.530 | 0.188 | 0.044 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-t | 0.010 | 0.162 | 0.000 | 0.077 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-n | 0.006 | 0.547 | 0.481 | 0.073 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GJR-GARCH-t | 0.045 | 0.444 | 0.000 | 0.130 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| EVT | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
| GARCH-GPD | 0.765 | 0.345 | 0.745 | 0.073 | 0.668 | 0.854 | 0.000 | 0.082 | 0.000 | 0.000 |