| Left | ||||||||||||
| VaR.95 | ||||||||||||
| SIN | MAL | HK | INDO | SK | PH | TH | CH | TW | IN | |||
| GARCH | 0.000 | 0.000 | 0.278 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.696 | 0.000 | 0.178 | ||
| APARCH | 0.000 | 0.000 | ˉ | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.235 | 0.000 | 0.000 | ||
| GJR | 0.000 | 0.000 | 0.106 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.107 | 0.000 | 0.052 | ||
| FIGARCH | 0.000 | 0.000 | 0.478 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.142 | 0.185 | 0.001 | 0.768 | ||
| FIAPARCH | 0.001 | 0.106 | 0.000 | ˉ | ˉ | 0.000 | 0.142 | 0.253 | 0.000 | 0.003 | ||
| GPD | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.006 | 0.004 | 0.000 | ||
| VaR.975 | ||||||||||||
| GARCH | 0.000 | 0.000 | 0.682 | 0.003 | 0.008 | 0.002 | 0.002 | 0.051 | 0.008 | 0.504 | ||
| APARCH | 0.000 | 0.000 | ˉ | 0.036 | 0.000 | 0.008 | 0.004 | 0.009 | 0.000 | 0.000 | ||
| GJR | 0.000 | 0.000 | 0.888 | 0.043 | 0.000 | 0.017 | 0.006 | 0.005 | 0.001 | 0.832 | ||
| FIGARCH | 0.034 | 0.491 | 0.524 | 0.006 | 0.002 | 0.002 | 0.103 | 0.002 | 0.037 | 0.673 | ||
| FIAPARCH | 0.311 | 0.474 | 0.000 | ˉ | ˉ | 0.000 | 0.067 | 0.000 | 0.167 | 0.000 | ||
| GPD | 0.000 | 0.001 | 0.000 | 0.000 | 0.001 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | ||
| VaR.99 | ||||||||||||
| GARCH | 0.223 | 0.000 | 0.063 | 0.009 | 0.056 | 0.093 | 0.439 | 0.000 | 0.000 | 0.003 | ||
| APARCH | 0.031 | 0.000 | ˉ | 0.062 | 0.079 | 0.126 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | ||
| GJR | 0.000 | 0.000 | 0.049 | 0.049 | 0.001 | 0.521 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.120 | ||
| FIGARCH | 0.511 | 0.324 | 0.002 | 0.007 | 0.000 | 0.021 | 0.207 | 0.000 | 0.001 | 0.003 | ||
| FIAPARCH | 0.140 | 0.005 | 0.000 | ˉ | ˉ | 0.109 | 0.044 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | ||
| GPD | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.025 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | ||
| Right | ||||||||||||
| VaR.95 | ||||||||||||
| GARCH | 0.000 | 0.000 | 0.003 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.030 | 0.000 | 0.004 | ||
| APARCH | 0.000 | 0.000 | ˉ | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.187 | 0.000 | 0.000 | ||
| GJR | 0.000 | 0.000 | 0.015 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.044 | 0.000 | 0.007 |