Column No.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

COUNTRY, RETURN/ VOLATILITY

Row No.

ARR

ARV

BGR

BGV

CLR

CLV

COR

COV

HUR

HUV

IIDR

IIDV

MCR

MCV

MYR

MYV

PER

PEV

PHR

PHV

PKR

PKV

PLR

PLV

ROR

ROV

THR

THV

TRR

TRV

BRR

BRV

RUR

RUV

INR

INV

CNR

CNV

ZAR

ZAV

usR

usV

Contribution From Others

Contribution From BRICS excluding Own

ARR

1

39.12

0.23

0.30

0.10

5.96

0.10

2.17

0.04

2.82

0.34

0.91

0.15

7.40

0.17

0.61

0.09

5.68

0.06

0.43

0.08

0.04

0.11

2.67

0.04

0.91

0.62

1.26

0.00

2.03

0.03

8.11

0.10

3.62

0.27

1.02

0.20

1.33

0.13

3.33

0.17

7.20

0.05

60.90

18.28

ARV

2

7.06

66.38

0.07

1.00

0.94

3.73

0.68

0.37

1.27

0.88

0.19

0.12

0.93

1.13

0.09

0.15

0.72

0.74

0.06

0.20

0.06

0.37

0.30

1.19

0.27

0.67

0.11

0.09

0.25

0.87

0.92

1.99

0.42

0.44

0.10

0.05

0.17

0.24

0.62

1.05

1.35

1.74

33.60

6.00

BGR

3

0.69

0.17

71.97

0.37

1.41

0.77

0.80

0.05

1.95

0.88

0.77

0.11

1.68

0.20

0.65

0.27

1.53

0.22

0.63

0.14

0.19

0.06

1.11

0.12

2.71

0.31

0.48

0.01

0.82

0.39

1.06

0.48

1.93

0.47

1.73

0.37

1.28

0.24

0.96

0.34

2.66

0.15

31.20

8.86

BGV

4

0.34

0.25

1.11

73.62

0.20

0.50

0.02

0.05

0.35

0.24

0.06

0.06

0.30

0.17

0.29

0.06

0.19

0.17

0.18

0.24

0.12

0.21

0.33

0.43

0.31

0.83

0.32

0.03

1.99

12.37

0.37

0.11

0.43

0.49

0.27

0.44

0.89

0.81

0.11

0.07

0.58

0.12

26.40

3.99

CLR

5

4.25

0.12

0.09

0.01

25.19

0.13

2.69

0.05

3.89

0.31

1.29

0.21

10.28

0.23

1.32

0.28

5.74

0.13

0.52

0.12

0.02

0.01

4.14

0.04

0.92

0.29

1.63

0.00

3.31

0.08

9.63

0.15

4.60

0.13

1.98

0.20

1.80

0.26

5.59

0.10

8.27

0.03

74.80

24.44

CLV

6

2.59

0.74

0.53

0.14

7.36

22.30

1.79

0.55

4.26

1.03

0.32

0.16

7.06

4.51

0.24

0.15

4.76

1.82

0.13

0.09

0.00

0.01

3.14

1.22

0.79

1.33

0.65

0.02

1.35

0.21

5.15

3.45

3.71

0.64

1.16

0.21

0.81

0.25

3.90

1.29

6.62

3.54

77.70

20.57

COR

7

2.56

0.08

0.22

0.02

5.21

0.21

43.04

0.57

2.90

0.36

1.01

0.05

6.92

0.25

0.62

0.12

4.10

0.05

0.83

0.15

0.19

0.03

2.74

0.03

1.37

0.35

1.11

0.05

2.03

0.12

5.74

0.07

3.66

0.44

1.50

0.22

1.14

0.22

4.70

0.18

4.75

0.06

57.00

17.87

COV

8

0.94

0.34

0.04

0.02

2.17

2.24

5.36

46.94

2.71

1.76

0.43

0.45

3.49

1.17

0.24

0.09

1.74

1.29

0.27

0.27

0.56

0.31

2.20

1.10

0.54

1.34

0.73

0.05

1.59

0.27

3.07

0.92

2.08

1.53

1.48

1.18

0.87

0.34

2.54

3.31

1.73

0.29

53.10

17.32

HUR

9

2.42

0.06

0.25

0.06

4.82

0.64

1.87

0.17

24.99

0.11

0.92

0.06

7.47

0.80

1.08

0.05

4.48

0.46

0.39

0.01

0.10

0.03

10.87

0.10

2.41

0.66

1.25

0.01

3.93

0.02

5.62

0.53

5.61

0.15

2.01

0.04

1.53

0.14

7.28

0.21

6.21

0.17

75.00

23.12

HUV

10

1.01

0.34

0.55

0.23

1.85

6.78

2.00

1.40

5.76

20.99

0.16

0.07

3.71

4.98

0.17

0.21

1.56

3.31

0.09

0.27

0.06

0.01

2.34

7.58

1.13

6.54

0.37

0.37

0.84

0.36

2.55

2.32

1.74

2.59

0.41

1.54

0.50

1.46

2.11

1.66

3.33

4.74

79.00

16.88

IIDR

11

2.12

0.09

0.21

0.08

4.92

0.17

2.05

0.06

3.22

0.41

29.97

0.24

6.58

0.28

3.91

0.12

4.97

0.08

2.31

0.12

0.08

0.02

3.35

0.06

1.35

0.39

4.06

0.02

2.19

0.06

5.78

0.13

3.01

0.06

4.41

0.05

3.86

0.13

4.40

0.06

4.53

0.09

70.00

21.89

IIDV

12

1.02

0.56

0.18

0.21

2.75

2.44

2.38

1.39

1.90

0.18

5.94

36.96

3.42

1.67

1.58

1.76

2.45

1.04

1.21

0.37

0.01

0.03

1.87

0.73

0.37

1.10

1.32

0.35

1.30

0.64

3.71

1.73

1.77

1.13

1.71

3.19

1.27

2.27

2.74

1.17

1.85

0.37

63.00

20.69

MCR

13

3.83

0.03

0.12

0.04

8.31

0.12

2.52

0.04

4.43

0.46

1.05

0.07

22.83

0.22

1.16

0.07

5.78

0.06

0.45

0.15

0.03

0.02

5.01

0.08

1.17

0.45

1.49

0.02

3.35

0.05

9.69

0.03

4.69

0.15

2.06

0.09

2.00

0.11

6.42

0.16

11.10

0.07

77.20

25.40

MCV

14

2.26

0.47

0.21

0.19

3.64

10.18

1.92

0.85

4.38

1.29

0.12

0.14

9.93

15.31

0.25

0.06

3.51

3.15

0.07

0.13

0.03

0.01

2.88

1.40

0.57

1.39

0.26

0.03

1.67

0.34

5.00

5.77

3.19

0.67

0.63

0.14

0.50

0.27

4.75

2.68

5.68

4.08

84.70

23.60

MYR

15

2.07

0.01

0.08

0.05

5.83

0.08

1.65

0.03

3.90

0.17

4.34

0.28

7.28

0.05

23.88

0.10

4.63

0.04

2.17

0.15

0.20

0.00

4.24

0.06

1.61

0.34

3.50

0.05

3.10

0.12

6.09

0.02

4.23

0.12

3.92

0.04

3.94

0.20

5.82

0.05

5.45

0.11

76.10

24.43

MYV

16

0.81

0.12

0.45

0.04

1.52

2.03

0.93

0.19

1.70

0.67

0.39

2.09

2.90

1.49

5.28

49.10

0.85

0.99

0.52

2.14

0.27

0.02

1.33

0.82

1.04

1.17

0.96

0.45

0.90

1.10

2.26

1.28

0.90

0.38

1.23

1.45

1.20

3.27

1.81

0.91

2.70

0.34

50.90

14.69

PER

17

4.15

0.03

0.08

0.03

6.06

0.48

2.67

0.06

3.81

0.48

1.31

0.15

8.32

0.30

1.19

0.08

28.76

0.26

0.87

0.10

0.03

0.01

4.03

0.05

1.09

0.43

1.53

0.05

2.65

0.14

8.39

0.16

4.23

0.28

2.05

0.12

1.63

0.13

6.19

0.32

7.25

0.05

71.20

23.50

PEV

18

1.61

0.38

0.62

0.01

1.67

10.24

1.42

1.16

2.41

2.38

0.08

0.10

3.54

5.22

0.06

0.28

5.30

32.32

0.02

0.04

0.04

0.14

1.24

1.44

0.38

2.42

0.39

0.10

0.71

0.14

2.36

4.11

1.62

1.46

0.16

1.05

0.32

1.09

1.83

2.19

3.47

4.51

67.70

16.19

PHR

19

2.12

0.03

0.32

0.09

5.46

0.21

2.31

0.04

3.11

0.27

3.96

0.01

7.64

0.33

3.58

0.04

4.61

0.20

26.74

0.43

0.09

0.05

3.38

0.14

2.14

0.55

3.00

0.05

2.91

0.02

5.63

0.17

2.99

0.06

3.72

0.06

3.07

0.35

3.92

0.06

5.94

0.20

73.30

20.03