Consumers’ possible strategies under beliefs (p; q = ρ)
Conditions
1) “Always inspect”
c i < min ( e ( 1 − ρ ) ( 1 − y ) + ρ d y , e ( 1 − p ) − ( 1 − x ) ( e − e p − d p ) )
2) “Inspect negative, not inspect positive”
e ( 1 − ρ ) ( 1 − y ) + ρ d y < c i < e ( 1 − p ) − ( 1 − x ) ( e − e p − d p )
3) “Not inspect negative, inspect positive”
e ( 1 − p ) − ( 1 − x ) ( e − e p − d p ) < c i < e ( 1 − ρ ) ( 1 − y ) + ρ d y
4) “Always not inspect”
c i > max ( e ( 1 − ρ ) ( 1 − y ) + ρ d y , e ( 1 − p ) − ( 1 − x ) ( e − e p − d p ) )