Group

Volume (108)

Illiq (10−7)

R-square

Price delay

H share

A share

H share

A share

H share

A share

H share

A share

Mean

Pre

0.29

0.29

2.3

0.22

0.46

0.48

0.17

0.05

Post

0.33

0.20

13

0.40

0.31

0.44

0.08

0.04

Median

Pre

0.12

0.19

0.24

0.0094

0.48

0.49

0.10

0.04

Post

0.14

0.15

0.4

0.013

0.25

0.47

0.04

0.03

Max

Pre

2.8

1.3

44

1.1

0.86

0.78

0.79

0.21

Post

3.9

1.3

210

2.6

0.71

0.77

0.77

0.16

Min

Pre

0.004

0.022

0.0067

0.011

0.04

0.12

0.01

0.00

Post

0.003

0.017

0.0082

0.016

0.00

0.01

0.01

0.00

Stdev

Pre

0.59

0.29

6.4

0.26

0.20

0.17

0.18

0.04

Post

0.77

0.21

40.0

0.56

0.22

0.20

0.12

0.03