S & P500

FTSE100

NIKKEI225

DAX

S & P/TSX

CAC40

SM

Mean

−0.0089

0.017

−0.026

0.020

−0.007

0.029

0.037

S.D

1.008

1.089

1.495

1.080

0.745

1.002

1.200

Skewness

−0.205

−0.069

0.123

−0.506

−0.632

0.358

−0.237

Kurtosis

7.538

5.684

5.051

8.248

9.174

6.448

7.486

J.B.

2731*

950*

561*

3757*

5225*

1631*

2678*

ρ₁

ρ₂

ρ₃

0.052

0.005

0.064

0.020

−0.041

−0.085

−0.028

−0.050

0.018

0.078

−0.013

−0.016

0.117

−0.012

0.019

0.074

0.040

−0.024

0.051

−0.004

−0.041

Q(12)

60.04*

59.04*

15.87*

72.17*

87.72*

87.41*

29.57*

ρ_s1

ρ_s2

ρ_s3

0.182

0.244

0.191

0.214

0.302

0.255

0.099

0.123

0.153

0.107

0.165

0.160

0.129

0.173

0.110

0.165

0.188

0.141

0.232

0.268

0.212

Q_s(12)

1186*

2173*

373*

796*

687*

113*

1691*