T = 32

COLLINEARITY (ρ)

AUTOCO

LEVELS (d)

Models

0.85

0.9

0.95

0.99

RMSE

MAE

RMSE

MAE

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

VAR(2)

5

5

5

5

5

5

5

5

BVAR1

3

3

3

2

4

4

4

4

BVAR2

2

2

2

1

3

3

3

3

BVAR3

4

4

4

4

2

2

2

2

BVAR4

1

1

1

3

1

1

1

1

−0.95

VAR(2)

5

5

5

5

5

5

5

5

BVAR1

2

2

2

2

3

2

4

4

BVAR2

1

1

1

1

1

1

2

2

BVAR3

4

4

4

4

4

4

3

3

BVAR4

3

3

3

3

2

3

1

1