Model

Max lags

GDP

RPCE

GDPDEF

INVEST

WAGE

PROD

FEDFUNDS

PROFIT

M2

Benchmark

mean

0.378

0.156

0.066

3.502

0.131

0.334

0.381

46.104

1.625

VAR

1

0.338

0.155

0.075

3.150

0.133

0.358

0.384

43.059

1.608

My Method (h = 1)

1

0.335

0.153

0.067

3.119

0.133

0.353

0.376

43.414

1.614

(min)

0.335

0.151

0.063

3.119

0.103

0.311

0.370

43.414

1.072

(h = 1)

2

0.337

0.155

0.067

3.136

0.132

0.355

0.373

42.662

1.622

(min)

0.337

0.154

0.067

2.878

0.106

0.326

0.358

40.891

1.293

(h = 1)

3

0.337

0.155

0.067

3.136

0.132

0.355

0.373

41.794

1.622

(min)

0.337

0.151

0.063

2.423

0.103

0.311

0.370

41.794

1.403

(h = 1)

4

0.337

0.155

0.067

3.136

0.132

0.355

0.373

41.794

1.622

(min)

0.337

0.151

0.063

2.423

0.103

0.311

0.368

41.794

1.514

(h = 1)

5

0.310

0.143

0.068

2.774

0.151

0.343

0.394

45.940

1.716

(min)

0.310

0.143

0.067

2.407

0.111

0.326

0.356

40.083

1.456

(h = 1)

6

0.310

0.143

0.068

2.774

0.151

0.343

0.394

52.262

1.716

(min)

0.310

0.143

0.067

2.565

0.137

0.326

0.393

40.842

0.934