Size
Book-to-market quintiles
Quintile
Low
2
3
4
High
Low
2
3
4
High
Small
−0.62
−0.28
−0.06
−0.09
0.15
1.37
1.26
1.13
1.05
1.05
2
−0.22
0.00
0.32
0.16
0.19
1.26
1.20
1.08
1.19
1.26
3
0.06
0.08
0.15
0.26
0.19
1.19
1.13
1.09
1.07
1.17
4
−0.01
−0.01
0.04
0.12
0.16
1.10
1.09
1.10
1.05
1.12
Big
−0.05
0.00
0.09
0.05
0.24
0.98
0.93
0.91
0.95
1.20
Small
0.03
0.05
0.00
0.17
0.03
0.99
0.99
1.00
0.96
1.00
2
0.51
0.02
0.23
0.24
0.24
0.82
0.99
0.89
0.91
0.92
3
0.19
0.02
0.14
0.05
0.26
0.92
0.99
0.93
0.98
0.92
4
0.08
0.04
0.14
0.02
0.03
0.95
0.97
0.91
0.99
1.00
Big
0.06
0.05
0.08
0.09
0.08
0.93
0.94
0.95
0.96
0.99
Small
−0.01
−0.05
−0.05
−0.10
−0.10
−0.01
0.33
0.17
0.31
0.20
2
−0.10
−0.03
−0.07
−0.06
0.00
0.48
0.22
0.50
0.42
0.41
3
0.00
−0.04
0.02
−0.03
−0.05
0.39
0.11
0.28
0.23
0.40
4
0.06
−0.04
−0.04
−0.05
−0.08
0.29
0.26
0.35
0.22
0.27
Big
0.00
0.00
−0.06
−0.07
0.09
0.22
0.23
0.28
0.26
0.43