| 95% | 97.5% | 99% | 99.5% | 99.9% | |||||||||||||||||||||||||
| Left | Right | Left | Right | Left | Right | Left | Right | Left | Right | ||||||||||||||||||||
| VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC | VR | UC | CC |
Normal | 10 |
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| 10 |
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| 9 |
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| 9 |
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| 8 | ** |
| 7 | ** |
| 10 | ** |
| 4 | ** |
| 10 |
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HS | 9 |
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| 8 |
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| 8 |
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| 8 |
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| 7 | ** |
| 9 |
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| 9 |
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| 8 |
|
| 9 |
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| 5 |
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|
FHS | 2 | ** |
| 5 | ** |
| 3 | ** |
| 2 | ** |
| 1 | ** |
| 2 | ** |
| 4 | ** |
| 3 | ** |
| 5 | ** |
| 8 |
|
|
RiskMetrics | 3 | ** |
| 4 | ** |
| 7 | ** |
| 7 | ** |
| 9 |
|
| 8 | ** |
| 5 | ** |
| 8 |
|
| 6 |
|
| 7 |
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|
GARCH-n | 7 |
|
| 7 |
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| 2 | ** | ** | 6 | ** | ** | 5 | ** | ** | 4 | ** | ** | 8 | ** | ** | 6 | ** | ** | 7 |
|
| 9 |
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|
GARCH-t | 4 | ** | ** | 3 | ** | ** | 6 | ** | ** | 3 | ** | ** | 3 | ** | ** | 3 | ** | ** | 2 | ** | ** | 2 | ** |
| 2 | ** |
| 1 | ** |
|
GJR-GARCH-n | 6 |
|
| 6 |
|
| 4 | ** | ** | 5 | ** | ** | 5 | ** | ** | 6 | ** | ** | 7 | ** | ** | 7 |
|
| 7 |
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| 10 |
|
|
GJR-GARCH-t | 4 | ** | ** | 1 | ** | ** | 5 | ** | ** | 4 | ** |
| 3 | ** | ** | 4 | ** | ** | 2 | ** | ** | 5 | ** |
| 3 |
|
| 1 | ** |
|
EVT | 8 |
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| 9 |
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| 10 |
|
| 10 |
|
| 10 |
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| 9 |
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| 5 |
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| 8 |
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| 3 |
|
| 5 |
|
|
GARCH-GPD | 1 | ** | ** | 2 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 2 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** |
| 1 | ** |
| 1 | ** |
|
UKP/KES |
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Normal | 10 |
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| 9 |
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| 7 | ** | ** | 2 | ** | ** | 3 | ** | ** | 8 |
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| 9 | ** | ** | 8 |
|
| 7 |
|
| 7 |
|
|
HS | 3 | ** | ** | 8 | ** | ** | 6 | ** | ** | 4 | ** | ** | 5 | ** | ** | 7 |
|
| 5 | ** |
| 3 | ** | ** | 1 | ** |
| 1 | ** |
|
FHS | 4 | ** |
| 6 | ** |
| 7 | ** |
| 9 | ** |
| 10 |
|
| 1 | ** |
| 10 | ** |
| 5 | ** |
| 10 |
|
| 8 |
|
|
RiskMetrics | 2 | ** |
| 7 | ** |
| 9 | ** |
| 3 | ** |
| 2 | ** |
| 1 | ** |
| 2 | ** |
| 1 | ** |
| 3 | ** |
| 1 | ** |
|
GARCH-n | 8 |
|
| 2 | ** | ** | 2 | ** | ** | 7 | ** | ** | 7 | ** |
| 9 |
|
| 7 |
|
| 9 |
|
| 8 |
|
| 9 |
|
|
GARCH-t | 6 | ** | ** | 4 | ** | ** | 5 | ** | ** | 6 | ** | ** | 6 | ** |
| 5 | ** | ** | 3 | ** |
| 6 | ** |
| 5 | ** |
| 1 | ** |
|
GJR-GARCH-n | 9 |
|
| 3 | ** | ** | 2 | ** | ** | 9 |
| ** | 8 | ** |
| 10 |
|
| 7 |
|
| 9 |
|
| 8 |
|
| 10 |
|
|
GJR-GARCH-t | 5 | ** | ** | 5 | ** | ** | 2 | ** | ** | 8 | ** | ** | 4 | ** |
| 5 | ** | ** | 3 | ** |
| 7 | ** | ** | 6 | ** |
| 6 | ** |
|
EVT | 7 |
|
| 3 | ** |
| 10 |
|
| 5 | ** |
| 9 |
|
| 4 | ** |
| 6 | ** |
| 4 | ** |
| 3 | ** |
| 1 | ** |
|
GARCH-GPD | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 1 | ** | ** | 2 | ** | ** | 2 | ** |
| 1 | ** |
|
EUR/KES |
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Normal | 10 |
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| 10 |
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| 5 | ** |
| 8 |
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| 6 | ** | ** | 2 | ** | ** | 5 | ** | ** | 3 | ** |
| 7 | ** |
| 5 | ** |
|
HS | 4 | ** |
| 9 |
|
| 10 |
|
| 10 |
|
| 10 |
|
| 9 |
|
| 8 |
|
| 8 | ** |
| 2 | ** |
| 1 | ** |
|
FHS | 2 | ** |
| 1 | ** |
| 1 | ** |
| 6 | ** |
| 5 | ** |
| 7 | ** |
| 7 | ** |
| 9 | ** |
| 8 | ** |
| 10 |
|
|
RiskMetrics | 6 |
|
| 7 | ** |
| 8 | ** |
| 7 |
|
| 3 | ** |
| 6 | ** |
| 3 | ** |
| 7 | ** |
| 2 | ** |
| 3 | ** |
|
GARCH-n | 9 |
|
| 3 | ** | ** | 3 | ** | ** | 4 | ** | ** | 7 | ** |
| 4 | ** | ** | 9 |
|
| 1 | ** |
| 10 |
|
| 8 |
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|
GARCH-t | 5 |
|
| 5 | ** | ** | 7 | ** | ** | 5 | ** | ** | 1 | ** |
| 8 |
|
| 3 | ** |
| 5 | ** |
| 5 | ** |
| 7 | ** |
|
GJR-GARCH-n | 7 |
|
| 4 | ** | ** | 4 | ** | ** | 2 | ** | ** | 7 | ** |
| 2 | ** | ** | 9 |
|
| 4 | ** |
| 9 |
|
| 9 |
|
|
GJR-GARCH-t | 3 | ** |
| 6 | ** | ** | 6 | ** | ** | 2 | ** | ** | 3 | ** |
| 5 | ** | ** | 1 | ** |
| 5 | ** |
| 5 | ** |
| 4 | ** |
|
EVT | 8 |
|
| 8 |
|
| 8 | ** |
| 8 |
|
| 9 |
|
| 10 |
|
| 6 | ** |
| 10 |
|
| 2 | ** |
| 5 |
|
|