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qunintiles

Book-to-market quintile

Low

2

3

4

High

Low

2

3

4

High

Sample 1: 1951-1982

Sample 2: 1982-2007

Small

0.77

0.92

0.61

0.98

0.86

0.20

0.81

0.52

0.73

0.84

2

0.98

0.96

0.96

0.96

0.89

0.93

0.98

0.84

0.90

0.50

3

0.99

0.57

0.86

0.83

0.99

0.61

0.96

0.97

0.76

0.75

4

0.85

0.96

0.82

0.65

0.73

0.46

0.69

0.86

0.90

0.93

Big

0.98

0.98

0.63

1.00

0.84

0.97

0.94

0.89

0.88

0.62