Size							Book-to-market quintiles
Quintile	Low	2	3	4	High		Low	2	3	4	High
β₀							β₁
Small	−0.30	0.10	0.00	0.69	0.00		1.03	0.95	0.94	0.87	0.97
2	−0.09	−0.07	−0.13	0.03	−0.09		1.07	1.02	0.99	0.98	1.08
3	0.04	0.07	−0.15	0.01	−0.51		1.05	1.01	1.00	1.00	1.11
4	0.16	−0.08	0.04	0.06	−0.07		1.05	1.07	1.05	1.02	1.13
Big	−0.15	0.38	−0.05	−0.01	−0.30		1.02	0.98	0.98	0.98	1.09
β₂							β₃
Small	1.26	1.20	1.06	1.00	1.11		−0.48	−0.07	0.11	0.30	0.48
2	0.97	0.90	0.84	0.76	0.87		−0.46	−0.04	0.26	0.42	0.67
3	0.69	0.63	0.53	0.48	0.65		−0.43	0.00	0.30	0.51	0.63
4	0.34	0.28	0.25	0.24	0.30		−0.41	0.01	0.27	0.52	0.77
Big	−0.19	−0.19	−0.20	−0.15	−0.03		−0.33	0.01	0.26	0.53	0.85
β₄							β₅
Small	−0.64	−0.24	0.01	0.11	0.13		−0.56	−0.14	0.20	0.28	0.70
2	−0.21	0.04	0.22	0.23	0.23		−0.58	0.03	0.37	0.53	0.74
3	−0.21	0.10	0.16	0.19	0.24		−0.68	0.02	0.42	0.58	0.98
4	−0.13	0.08	0.06	0.07	0.22		−0.47	0.15	0.33	0.53	0.74
Big	0.13	0.12	0.02	0.09	0.06		−0.26	−0.01	0.38	0.50	0.77
α							p₁
Small	0.44	0.79	0.66	0.45	0.35		1.60	3.21	2.35	1.73	1.18
2	0.54	0.63	0.45	0.45	0.30		1.43	1.84	1.41	1.39	1.01
3	0.38	0.72	0.72	0.80	0.62		1.27	1.68	2.07	2.03	1.80
4	0.70	0.35	0.66	0.47	0.45		2.04	1.05	1.67	1.46	1.57
Big	0.53	0.56	0.63	0.38	0.41		1.71	1.93	1.78	1.38	1.28
p₂							a
Small	1.57	0.80	1.08	0.93	1.70		2.73	1.72	1.27	0.42	0.60
2	1.27	1.07	1.70	1.70	1.98		1.88	1.16	0.13	1.40	0.37
3	2.13	0.88	1.12	0.71	1.19		1.74	1.76	0.17	1.73	0.24
4	0.91	1.69	0.97	1.56	1.68		1.94	1.89	1.21	2.15	3.28
Big	1.66	1.45	1.22	1.96	1.72		0.04	0.12	2.00	0.15	0.25
b							c
Small	0.37	0.27	0.22	0.08	0.22		0.00	0.00	0.00	0.82	0.49
2	0.12	0.31	0.07	0.10	0.15		0.00	0.00	0.85	0.00	0.66
3	0.14	0.28	0.13	0.24	0.11		0.00	0.00	0.80	0.00	0.82
4	0.14	0.33	0.53	0.15	0.12		0.00	0.00	0.14	0.00	0.00
Big	0.12	0.11	0.25	0.12	0.17		0.85	0.84	0.00	0.81	0.78