k

NSE ALL SHARES INDEX

Y t = log e X t

Z t = ( 1 B ) Y t

Residuals ( e t )

AR(5)

MA(5)

ρ ^ k

ϕ ^ k k

ρ ^ k

ϕ ^ k k

ρ ^ k

ϕ ^ k k

ρ ^ k

ϕ ^ k k

1

0.99

0.99

0.19

0.19

0.00

0.00

0.00

0.00

2

0.98

−0.01

0.15

0.12

0.01

0.01

−0.01

−0.01

3

0.97

0.00

0.06

0.01

−0.02

−0.02

0.02

0.02

4

0.96

−0.01

−0.02

−0.06

0.00

0.00

0.00

0.00

5

0.95

−0.01

0.18

0.19

0.01

0.01

0.01

0.01

6

0.93

−0.03

0.04

−0.02

−0.01

−0.01

0.03

0.03

7

0.92

−0.01

0.02

−0.04

−0.05

−0.05

−0.01

−0.01

8

0.91

−0.01

0.08

0.08

0.07

0.07

0.08

0.08

9

0.90

−0.01

0.05

0.05

0.04

0.04

0.02

0.02

10

0.89

0.00

0.06

−0.01

0.02

0.02

0.05

0.05

11

0.88

0.00

−0.01

−0.04

−0.03

−0.03

−0.03

−0.03

12

0.87

0.01

−0.03

−0.02

−0.02

−0.01

−0.01

−0.01

13

0.86

0.01

−0.08

−0.10

−0.12

−0.12

−0.10

−0.11

14

0.84

0.00

0.04

0.07

0.03

0.02

0.03

0.02

15

0.83

−0.01

0.04

0.04

0.01

0.02

0.02

0.01

16

0.82

−0.01

0.10

0.08

0.11

0.11

0.11

0.11

17

0.81

−0.02

0.02

−0.03

−0.01

−0.02

−0.01

−0.02

18

0.80

0.02

0.02

0.03

0.02

0.01

0.01

0.00

19

0.79

0.00

0.07

0.05

0.07

0.07

0.06

0.06

20

0.78

0.00

0.08

0.05

0.10

0.10

0.09

0.10

21

0.77

0.00

−0.02

−0.09

−0.05

−0.03

−0.05

−0.04

22

0.76

0.00

−0.03

−0.02

0.00

0.01

0.00

−0.01

23

0.75

−0.01

−0.07

−0.05

−0.04

−0.03

−0.04

−0.04

24

0.74

−0.01

−0.09

−0.11

−0.04

−0.07

−0.04

−0.07

25

0.73

−0.01

−0.11

−0.13

−0.10

−0.12

−0.10

−0.12

26

0.72

−0.01

−0.10

−0.04

−0.07

−0.08

−0.05

−0.08

27

0.71

−0.02

−0.13

−0.08

−0.10

−0.10

−0.10

−0.10

28

0.70

0.00

−0.06

0.00

0.01

−0.02

0.00

−0.02

29

0.69

0.00

−0.11

−0.05

−0.10

−0.09

−0.10

−0.08

30

0.68

0.04

−0.03

0.04

0.00

−0.01

0.01

0.01

31

0.67

−0.01

0.02

0.08

0.03

0.04

0.02

0.05

32

0.66

−0.01

−0.02

0.04

0.02

0.04

0.01

0.04

33

0.65

−0.01

−0.04

−0.02

−0.03

0.01

−0.03

0.02

34

0.63

−0.04

−0.02

0.01

0.00

0.00

−0.01

0.01

35

0.62

0.01

−0.03

−0.01

−0.05

−0.05

−0.06

−0.05

36

0.61

−0.02

0.11

0.10

0.14

0.11

0.13

0.12

37

0.60

−0.02

0.03

0.00

0.03

0.05

0.03

0.05

38

0.59

−0.01

−0.02

−0.07

−0.02

−0.05

−0.03

−0.05

39

0.58

−0.01

−0.04

−0.06

−0.04

−0.07

−0.05

−0.08

40

0.57

0.00

0.00

0.04

0.04

0.02

0.04

0.02

41

0.56

−0.02

−0.01

−0.01

−0.02

0.01

−0.02

0.01

42

0.54

−0.03

−0.03

−0.04

−0.03

−0.04

−0.04

−0.04

43

0.53

−0.02

−0.06

0.01

−0.04

0.02

−0.04

0.00

44

0.52

0.00

−0.04

0.03

−0.01

0.03

0.00

0.02

45

0.51

0.00

−0.05

−0.02

−0.05

−0.02

−0.05

−0.01

46

0.50

0.01

−0.02

−0.02

−0.02

−0.02

−0.01

−0.02

47

0.48

−0.02

0.01

0.05

0.03

0.05

0.03

0.04

48

0.47

0.00

−0.04

−0.05

−0.01

−0.01

−0.01

−0.02

49

0.46

0.01

−0.08

−0.08

−0.08

−0.06

−0.09

−0.06

50

0.45

0.00

0.00

−0.01

0.01

−0.03

0.01

−0.04

51

0.44

−0.01

0.03

0.01

0.04

0.01

0.03

0.00

52

0.43

0.01

0.06

−0.02

0.09

0.01

0.08

0.02

53

0.42

−0.01

−0.03

−0.06

−0.03

−0.05

−0.03

−0.05

54

0.41

0.00

−0.05

−0.05

−0.05

−0.06

−0.05

−0.06

55

0.40

−0.01

−0.05

−0.05

−0.03

−0.07

−0.03

−0.06

56

0.38

0.00

−0.01

−0.02

0.03

−0.04

0.02

−0.03

57

0.37

−0.01

−0.06

−0.03

−0.07

−0.06

−0.08

−0.06

58

0.36

0.00

−0.03

0.03

−0.03

−0.01

−0.02

−0.01

59

0.35

−0.01

0.00

0.05

0.02

0.03

0.02

0.04

60

0.34

0.00

0.02

0.05

0.03

0.03

0.03

0.03

61

0.33

0.01

0.03

0.05

0.01

0.05

0.01

0.05

62

0.32

0.00

0.03

0.06

0.04

0.07

0.04

0.07