AUTOCORRELATION LEVELS (d)

Models

T = 8

T = 16

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

4

3

2

1

N/A

4

3

2

1

5

4

3

2

1

5

4

3

2

1

−0.95

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

4

3

2

1

N/A

4

3

2

1

5

4

3

2

1

5

4

3

2

1

−0.9

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

4

3

2

1

N/A

4

3

2

1

5

4

3

2

1

5

4

3

2

1

−0.85

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

4

3

2

1

N/A

3

2

4

1

5

4

3

2

1

5

4

3

2

1

−0.8

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

4

3

2

1

N/A

2

1

4

3

5

4

1

3

2

5

4

3

2

1

0.8

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

1

2

3

4

N/A

1

2

3

4

5

1

2

4

3

5

1

2

4

3

0.85

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

1

2

4

3

N/A

1

2

4

3

5

1

2

4

3

5

1

2

4

3

0.9

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

1

2

3

4

N/A

1

2

3

4

5

1

2

4

3

5

1

2

4

3

0.95

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

1

2

3

4

N/A

1

2

3

4

5

1

2

4

3

5

1

2

4

3

0.99

VAR(2)

BVAR1

BVAR2

BVAR3

BVAR4

N/A

1

2

3

4

N/A

1

2

3

4

5

1

2

4

3

5

1

2

4

3