AUTOCORRELATION LEVELS (d)

T = 32

T = 64

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

−0.95

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

−0.9

BVAR2

BAVR2

BVAR4

BVAR4

−0.85

BVAR1

BVAR2

VAR(2)

BVAR4

−0.8

VAR(2)

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)

0.8

BVAR4

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

0.85

BVAR4

BVAR4

VAR(2)

VAR(2)

0.9

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

0.95

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

0.99

BVAR4

BVAR4

BVAR3

BVAR3