β

0.01

0.03

0.05

0.07

0.09

α

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

TVaR β ( X )

5605.2

4506.6

3995.7

3659.3

3407.9

TVaR α ( X )

4912.0

4218.9

3813.4

3525.7

3302.6

VaR α ( X )

3912.0

3218.9

2813.4

2525.7

2302.6

GlueVaR β , α h 1 , h 2 ( X )

4550.6

3776.4

3349.9

3052.4

2823.7