COLLINEARITY (ρ)

AUTOCO

LEVELS ()

0.85

0.9

0.95

0.99

RMSE

MAE

RMSE

MAE

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

BVAR2

BVAR4

BVAR3

BVAR4

BVAR2

BVAR2

BVAR1

BVAR1

−0.95

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

−0.9

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

BVAR4

VAR(2)

BVAR2

BVAR4

−0.85

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

BVAR2

BVAR4

−0.8

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

BVAR4

VAR(2)

0.8

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

0.85

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

0.9

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

BVAR4

BVAR4

0.95

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

0.99

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR3

BVAR3