COLLINEARITY (ρ)

AUTOCO

LEVELS ()

0.85

0.9

0.95

0.99

RMSE

MAE

RMSE

MAE

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

−0.95

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

−0.9

BVAR2

VAR(2)

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

−0.85

VAR(2)

VAR(2)

BVAR2

VAR(2)

BVAR2

BVAR2

BVAR2

BVAR2

−0.8

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

BVAR2

BVAR2

0.8

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

0.85

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

VAR(2)

0.9

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

0.95

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

0.99

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4

BVAR4