COLLINEARITY LEVELS (ρ) | T = 8 | T = 16 | ||
RMSE | MAE | RMSE | MAE | |
−0.99 | BVAR2 | BVAR1 | VAR(2) | VAR(2) |
−0.95 | BVAR3 | BVAR3 | BVAR4 | BVAR4 |
−0.9 | BVAR4 | BVAR4 | BVAR4 | VAR(2) |
−0.85 | BVAR4 | BVAR4 | VAR(2) | VAR(2) |
−0.8 | BVAR4 | BVAR3 | VAR(2) | VAR(2) |
0.8 | BVAR1 | BVAR1 | VAR(2) | VAR(2) |
0.85 | BVAR1 | BVAR1 | VAR(2) | VAR(2) |
0.9 | BVAR2 | BVAR1 | VAR(2) | VAR(2) |
0.95 | BVAR1 | BVAR1 | VAR(2) | VAR(2) |
0.99 | BVAR1 | BVAR1 | VAR(2) | VAR(2) |