COLLINEARITY

LEVELS (ρ)

T = 8

T = 16

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

BVAR2

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)

−0.95

BVAR3

BVAR3

BVAR4

BVAR4

−0.9

BVAR4

BVAR4

BVAR4

VAR(2)

−0.85

BVAR4

BVAR4

VAR(2)

VAR(2)

−0.8

BVAR4

BVAR3

VAR(2)

VAR(2)

0.8

BVAR1

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)

0.85

BVAR1

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)

0.9

BVAR2

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)

0.95

BVAR1

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)

0.99

BVAR1

BVAR1

VAR(2)

VAR(2)