COLLINEARITY

LEVELS (ρ)

Models

T = 8

T = 16

RMSE

MAE

RMSE

MAE

−0.99

VAR(2)

N/A

N/A

1

1

BVAR1

2

1

5

5

BVAR2

1

2

4

4

BVAR3

3

3

3

3

BVAR4

4

4

2

2

−0.95

VAR(2)

N/A

N/A

3

3

BVAR1

3

3

5

5

BVAR2

4

4

4

4

BVAR3

1

1

2

2

BVAR4

2

2

1

1

−0.9

VAR(2)

N/A

N/A

3

1

BVAR1

4

4

5

5

BVAR2

3

3

4

4

BVAR3

2

2

2

3

BVAR4

1

1

1

2

−0.85

VAR(2)

N/A

N/A

1

1

BVAR1

3

3

4

4

BVAR2

4

4

5

5

BVAR3

2

2

3

2

BVAR4

1

1

2

3

−0.8

VAR(2)

N/A

N/A

1

1

BVAR1

4

3

4

4

BVAR2

3

4

5

5

BVAR3

2

1

3

3

BVAR4

1

2

2

2

0.8

VAR(2)

N/A

N/A

1

1

BVAR1

1

1

2

2

BVAR2

2

2

3

3

BVAR3

3

3

5

5

BVAR4

4

4

4

4

0.85

VAR(2)

N/A

N/A

1

1

BVAR1

1

1

2

2

BVAR2

2

2

3

3

BVAR3

3

3

5

5

BVAR4

4

4

4

4

0.9

VAR(2)

N/A

N/A

1

1

BVAR1

2

1

2

2

BVAR2

1

2

3

3

BVAR3

3

3

5

5

BVAR4

4

4

4

4