CAPM

FF3FM

PCAPM

M01

−0.0399

1.3136

−0.0353

1.4220

0.4861

0.5000

-0.0213

0.1546

0.0000

0.0000

0.0001

0.0000

0.0000

0.0000

0.1918

0.0003

M02

−0.0139

1.1433

−0.0131

1.2130

0.1494

0.4059

0.0015

0.1480

0.0315

0.0000

0.0370

0.0000

0.0000

0.0000

0.9063

0.0002

M03

−0.0019

1.0203

−0.0025

1.0705

0.0187

0.3382

0.0112

0.1424

0.7099

0.0000

0.5988

0.0000

0.5514

0.0000

0.3100

0.0000

M04

−0.0007

0.9842

−0.0019

1.0224

−0.0353

0.2822

0.0105

0.1594

0.8668

0.0000

0.6268

0.0000

0.0862

0.0000

0.3039

0.0000

M05

−0.0019

0.9469

−0.0032

0.9789

−0.0540

0.2489

0.0083

0.1624

0.5972

0.0000

0.3400

0.0000

0.0025

0.0000

0.3931

0.0000

M06

0.0029

0.9245

0.0015

0.9487

−0.0677

0.2022

0.0114

0.1794

0.3673

0.0000

0.6268

0.0000

0.0009

0.0000

0.2273

0.0000

M07

0.0014

0.9172

0.0002

0.9325

−0.0698

0.1422

0.0092

0.1894

0.6421

0.0000

0.9446

0.0000

0.0000

0.0000

0.3289

0.0000

M08

0.0132

0.9268

0.0120

0.9381

−0.0682

0.1129

0.0201

0.2050

0.0002

0.0000

0.0005

0.0000

0.0004

0.0001

0.0339

0.0000

M09

0.0073

0.9775

0.0078

0.9808

0.0379

0.0039

0.0150

0.2101

0.0605

0.0000

0.0452

0.0000

0.0105

0.8827

0.1393

0.0000

M10

0.0244

1.1449

0.0294

1.1234

0.3415

−0.3240

0.0328

0.2553

0.0001

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0101

0.0000

52.38

56.49

41.53

0.0000

0.0000

0.0000